前回のブログでは
投資資金の10％まで
含み損に耐えるという
計算でした。
現物取引（レバレッジ1倍）で
取引していた時、耐える含み損は
1,000円までとしていたところです。
一方で、信用取引（レバレッジ3倍）では、
耐える含み損の金額は333円となっていました。
ここで、耐える含み損の金額について
「現物取引と同額の1,000円まで引き上げれば
同じだけの値動きに耐えられる」
という意見があろうかと思います。
たしかに、耐える含み損の金額を引き上げれば
そのような計算になります。
ですが、投資資金3,333円に対する含み損の率が
変わってきてしまいます。
10％から30％に増えてしまいました。
これが大きな問題なのです。
想定損失の率が10％から30％に上がると
それだけ破産するリスクが高まります。
具体的な例を挙げてみましょう。
破産する確率を計算する方法として、
バルサラの破産確率と言うものがあります。
このバルサラの破産確率を計算するには、
次の3つが必要です。
全体資金に対する1回あたりの損失割合、
想定するリスクと利益の比率（リスクリワード比）、
そして勝率です。
ここでは仮に、
・損失割合：10％ or 30％
・リスクリワード比：2.0
・勝率：50％
というパラメータで
破産確率を計算してみます。
損失割合が10％のとき
バルサラの破産確率表は次のようになります。
破産する確率は、0.8％と出ました。
一方で、損失割合が30％のとき
バルサラの破産確率表は次のようになります。
破産する確率は、20.1％と出ました。
損失割合が増えることで、
破産する確率も大幅に増えてしまいました。
しかもその増え方は相当なモノです。
つまり、
「一発逆転を狙っての大勝負！」
と言うものは、死亡フラグ以外の何物でもありません。
やってたら早晩破産してしまう
危険な思考パターンです。
個々のトレードで
正確なリスクリワード比や勝率を出すことは難しいです。
トレードごとに異なっていても不思議ではありません。
ですが、基本的な方向性として
1回あたりの損失割合を減らすことが
なによりもってまず大事なことと言えます。
戦い方の本質は
逆張りと分割売買にありました。
これは損を少なく利益を伸ばす…
つまり、リスクリワード比を
良くさせるためです。
リスクリワード比が良くなれば、
それだけ破産する確率を減らすことができます。
戦い方の本質も、資金管理も、
どちらも不利を背負わないための
戦略が求められます。
欲があるとついつい
追っかけの順張りで飛びついてしまったり、
信用取引で大きなポジションをとってしまったりします。
ですが、そういう場合には
得てして手痛いしっぺ返しを食らうことになり、
資金を大きく目減りさせてしまいがちです。
利益を獲得し、大切な投資資金を守るために、
正しい戦略をとっていただければと思います。
